Opções de Forex Política de margem Opções de Vanilla Política de margem Opções de Forex Enquanto a exposição é bastante direta como o valor nocional em uma posição de FX ou posição de avanço, este não é o caso das opções de FX. Você não poderá apenas usar o valor nocional em uma estratégia de opção complicada. Em muitos tipos de estratégias de opções (as que possuem risco ilimitado), a Margem de Expansão FX (que é o modelo de margem de Opções de FX) usa a taxa de margem no par de moedas subjacentes para calcular o requisito de margem. Então, qual taxa de margem agora deve ser usada para o cálculo da margem deste par de divisas específico, quando não temos uma única taxa de margem fixa, considerando que agora depende do nível de exposição. A resposta a esta questão é a taxa de margem combinada baseada no Maior exposição potencial em suas posições de opção FX e FX no par de moedas Cálculo de margem de validade de FX O requisito de margem em Opções de FX é calculado por par de moedas, garantindo o alinhamento com o conceito de margens em camadas e por data de vencimento. Existe um limite máximo para o requisito de margem que é a maior exposição potencial nas posições FX Options e FX multiplicada pelo requisito de margem FX (spot) prevalecente. Este cálculo também leva em consideração a potencial compensação entre as opções FX e as posições FX spot e forward. Em estratégias de risco limitadas, e. Um spread de chamada curta, o requisito de margem em um portfólio de Opções FX é calculado como a perda máxima futura. Exemplo 1: Estratégia de spread curto de chamadas ou riscos limitados Você vende uma propagação de chamadas no USDCAD de 10M nas greves 1.41 e 1.42. A taxa de spot atual é de 1,40. O requisito de margem será a perda futura máxima de 71.429 USD (10M x (1.42 ndash 1.41) 100.000 CAD USD 1.40). Em estratégias de risco ilimitadas, e. Opções curtas nuas, o requisito de margem é calculado como o montante nocional multiplicado pelo requisito de margem de mercado prevalecente. Exemplo 2: Risco de queda ilimitado Você vende uma opção de venda USDOC de 10 milhões. Você tem um risco de queda ilimitado. O requisito de margem é, portanto, calculado como o montante nocional multiplicado pelo requisito de margem de mercado prevalecente. A taxa de margem spot prevalecente é determinada pela maior exposição potencial, que é de 10M USD. Assim, a taxa spot prevalecente é a taxa de margem combinada de 2,2 (1 x 3M USD 2 x 2M USD 3 x 5M USD) 10M). O requisito de margem é, portanto, 220,000 USD (2,2 x 10M USD). As taxas de margem niveladas são aplicáveis ao cálculo da margem de Opções de FX quando seu requisito de margem é conduzido pela taxa de margem prevalecente e não pela perda futura máxima. Os níveis de margem spot prevalecentes são escalonados com base em valores nocionais de USD, quanto maior o valor nocional, maior será a taxa de margem. O requisito de margem diferenciada é calculado por par de moedas. No cálculo da margem de Opções de FX, o requisito de margem de margem prevalecente em cada par de moedas é a taxa de margem igualada ou variável determinada com base na maior exposição potencial nas posições FX e FX. Opções exóticas Opções de toque, embora as opções de toque não sejam produtos de margem, as posições afetarão o valor que você possui disponível para negociação de margem, conforme visto em seu resumo da conta. Portanto, se as posições de margem forem mantidas na conta, a Utilização da Margem aumentará ao adicionar as posições da Opção de toque. Observe que, antes de abrir a posição, será feita uma pré-verificação para garantir que você não possa abrir acidentalmente uma posição de Opção de toque que mova a Utilização de Margem acima de 100. Opções de FX Aviso de Risco Uma opção é categorizada como um produto vermelho, pois é considerado um Produto de investimento com alta complexidade e alto risco. Os bancos dinamarqueses são obrigados a categorizar os produtos de investimento oferecidos aos clientes de varejo, dependendo da complexidade do produto e do risco como: verde, amarelo ou vermelho. Para obter mais informações, clique aqui. Cálculo de margem Requisito de margem do local 11,917 Exposição de linha: 42 Opções de FX O Saxo Bank implementou um modelo de exigência de margem para posições de Opções de Forex que leva em mudanças de contas em: preço à vista de volatilidade das posições abertas de ativos subjacentes (que efetivamente reduzem O risco associado às suas posições de Opções). Cálculos de Margem Os requisitos de margem para opções de Forex consistem em uma Margem Delta que está relacionada à exposição a mudanças no mercado à vista Vega Margin que está relacionado a mudanças na volatilidade do ponto subjacente Forex cross Isso permite que você cubra posições spot com opções com Requisitos de margem reduzida. Exemplos de Exceções de Cálculo do Portfólio ao Requisito de Margem Se você mantiver apenas as opções compradas e não tiver posições no mercado FX nos mesmos cruzamentos de moeda, o prêmio é liquidado em dinheiro. Isso significa que os prêmios de opções são subtraídos do valor Disponível para Margem de Negociação (listado no Resumo da Conta), enquanto nenhuma margem é necessária para manter as posições da opção. Venda uma opção além de suas opções compradas, o requisito de margem será aplicado para todas as opções conforme descrito acima. Negociar no mesmo ponto FX como uma das opções compradas, os requisitos de margem descritos acima entram em jogo para a exposição combinada (ponto FX e todas as opções compradas) nesta cruz. Note-se que, se o portfólio inclui opções compradas em cruzamentos adicionais, estes não são afetados pelos requisitos de margem. O Saxo Bank oferece um número limitado de classes de opções exóticas, sob demanda. A mudança de um perfil de margem geral de FX para um perfil exótico afetará todos os produtos de Fx (Opções de Vainela de Spot, Forward amp). O método geral utiliza a compensação de moeda única, com um cálculo derivado de Vega de amp de Delta, enquanto que o método exótico utiliza rede cruzada de moeda , Com um cálculo de cenário derivado. Leia mais (LINK AQUI PARA SCENARIO PDF) O efeito da mudança de meologia sobre as posições existentes pode ser difícil de prever com precisão. A Gestão de Riscos aconselha clientes a iniciar o método de margem de mudança com exposição zero Pls. Entre em contato com XXX para obter mais informações sobre como adquirir acesso a opções exóticas. CFD Condições de negociação amplificador Margem variável Lista de configurações de margem de variável CFD Exemplo de cálculo Requisito de margem em uma posição CFD: posição CFD longa em XYZ: xmkt - 1000 Preço de mercado atual do subjacente Compartilhamento: 100 Exposição total ao mercado de 100.000 XYZ: xmkt É classificado como grupo 2 Posição: 1.000 100 100.000 (exposição ao mercado) Requisito de margem: 100.000 10 10.000 As margens em futuros são fixadas no mesmo nível que na troca negociada e consistem em manutenção inicial do amplificador. A margem inicial é o valor colateral que precisa estar disponível para abrir uma posição. A manutenção é a quantidade necessária para manter a posição aberta.
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